如今，瑞典人民在实际生活中逐渐脱离了现金交易。流通中的纸钞和硬币数量已经降到了30年来的最低水平。据瑞典中央银行估计，去年现金交易仅占所有零售交易总额的15%，远低于2010年的40%，这在很大程度上要归功于大规模流行的移动支付服务。
这种情况让瑞典的中央银行家们感到疑惑：本国是否应该引入一种政府支持的数字货币？如果是这样的话，它是否应该使用与比特币类似的区块链技术？
瑞典央行Riksbank并不是唯一一家认真研究区块链技术的央行。该技术能让比特币和其他数字货币顺利运行。区块链系统，也被称为分布式账本，依赖于计算机网络，不像银行这样的中央机构，而在一个共享的、几乎不可破坏的区块链数据库中验证和记录交易。世界各地的政府银行家们都认为，区块链技术有可能取代现金，使其他支付系统更加高效。
鉴于比特币是一种规避银行需求的方式，中央银行支持的数字货币实际上很有讽刺意味。除此之外，这个想法提出了一些复杂的问题，比如如何设计、建造和维护这些系统，以及它们如何影响一个国家或全球的金融稳定。正因为如此，瑞典央行正在对冲其风险，不仅调查了区块链技术——一种被描述为未经证实的但“进展非常迅速”的技术——而且还采用了传统的、集中的核算方法，用于其“e-krona”项目。
一些经济学家认为，近年来，一种中央银行支持的数字货币可以让政府发行像现金一样的数字货币。比如“FedCoin”的用户可以享受到比特币所提供的匿名性，这一理论在受到保护的同时，也免受数字货币波动的困扰。许多国家的央行都正在调查研究这一想法，但瑞典看起来似乎是走得最远的。
但加州大学圣芭芭拉分校的经济学教授Rod Garratt说，一种对所有消费者开放的数字货币“同时也会出现一大堆问题”，并将为货币政策制定者带来新的挑战。
首先，有一个问题是，究竟谁应该验证交易并维护区块链系统。即使解决了这个问题，新的区块链系统在某种意义上也会过于简化，使得银行挤兑在危机或恐慌的时刻更容易发生。在当前大多数的金融体系中，当央行生产出人们所需的纸币时，大规模的资金提取自然会减缓。但如果货币变为纯粹的数字货币，没有了这样的“刹车系统”，那么，陷入恐慌的公民们几乎可以立即清空他们的账户，让整个国家的银行都身无分文。
由各国央行合作的国际金融机构——国际清算银行，在其发表的一篇新期刊文章中，提出了一种试图使用数字货币取代现金的更直接的方法。在这篇文章中，国际清算银行的研究人员Garratt 和Morten Bech对如FedCoin 一样的“零售”数字货币和只会被银行使用的“批发”数字货币之间进行了重要的区分。
各国中央银行在全球金融体系中扮演一个重要角色，就是促进商业银行之间的大额支付。商业银行在中央银行存款，当他们需要向另一家银行支付大笔款项时，就像他们在出售公司或房产时所做的那样，他们可以依靠中央银行的支付系统。中央银行负责处理“清算”，或者更新每个当事人的账户以反映新的交易，以及处理“结算”，或者是货币的字面转移。
许多中央银行的批发支付系统正面临着一个问题：他们是基于过时的编程语言和过时的数据库设计的，各国政府正在寻找使它们现代化的方法。加拿大和新加坡的央行最近都展示了一种基于区块链技术的批发支付系统的原型产品，通过一种数字货币的代币来同时处理清算和结算。中国政府也在进行类似的测试。
由于这样的区块链系统将仅限于银行，它不会对一个面向消费者的货币政策产生同样的影响，Garratt说：“它只是取代目前后台的金融市场基础设施。”尽管有了概念的证明，但这项技术还不成熟，但当前的现代化建设又不太可能终止使用区块链技术。
即使这个区块链应用程序已经准备好了，它也无法解决瑞典所面临的问题。该国日益减少的现金使用量有一个明显缺点就是，越来越多的人依赖移动支付系统，这可能会使那些不使用或无法访问这种系统的人边缘化。这些移动支付系统也由私营企业运营，这意味着他们只是商业的力量，而不是政府的政策，并可能无法确定金融体系对人民和经济的有效作用。
最终，瑞典和其他国家的政府是否决定投入自己的数字货币，这可能取决于他们的人民是否真的想要数字货币，Garratt说:“公众会需要一种与现金类似的数字交换媒介吗？在有这种数字货币的地方，就可能会给政府带来一定的压力，而在没有它的地方，就不会有这样的压力产生。”不管怎样，这些都还需要一段时间去证明。
来源：金色财经
