2017年以来，监管部门现场调查比特币交易平台的消息不断见诸报端。2月8日，央行对9家在京的比特币交易平台主要负责人进行约谈，并划下“四不准”的行业监管红线，2月9日，比特币中国、火币网、币行三家比特币交易平台发公告称，将暂停比特币、莱特币的提现业务。同时，多家平台在官网发布了调整交易费用，防范风险的通知。
（疯狂的比特币还能疯狂多久？）
比特币“过山车”走势引关注
比特币作为一种虚拟货币，曾经在三四年前，因为价格大幅波动而进入大众视野。2013年11月17日，比特币一度上涨至1216.73美元，甚至超过了当时每盎司的黄金价格。之后，因比特币交易平台的不确定性、交割波动大，不断被非法利用，而受到各国政府的严厉监管、甚至取缔，致使比特币价格一路下跌，曾跌破100美元，与最高点相比缩水92%。
2016年，相对于其他类别资产，比特币全年涨幅高达160%以上，远远超出了同期股票市场、大宗商品等大类资产创造的收益。2017年1月份以来，比特币价格继续大幅上涨，1月5日刷新历史最高价，达到每个币1249美元；但1月6日比特币价格“闪崩”，一路暴跌超30%，其价格波动风险愈发凸显。与此同时，此前主要比特币交易平台均实施T＋0交易、7x24小时开盘、无涨跌幅限制，现货杠杆交易模式较为盛行，这些在一定程度上放大了整个比特币交易的风险。
2017年1月25日，央行北京营业部发布《对比特币交易平台的现场检查将继续进行》公告，支付结算、反洗钱、外汇管理、信息及资金安全将成为春节后比特币交易平台整顿的重要方面。监管部门提示投资者，应当关注比特币平台交易风险，审慎参与投资活动，防止成为地下钱庄的洗钱工具，或是资产转移海外的手段。此后，比特币迅速跌破5500元人民币。
日本超越中国成比特币第一大交易市场
在中国央行加强比特币监管的背景下，曾经发生过比特币“黑天鹅”事件的日本取代中国，成为了全球比特币第一大交易市场。在此前，中国一直是全球比特币交易的第一大市场，市场份额占到90%左右。
（比特币交易平台）
而1月6日至今，中国人民银行通过约谈比特币交易所负责人、派驻工作小组进驻平台办公地点、多次公告调查结果等方式，在短短一个多月对比特币行业进行了数次整顿，以此来“逼出”行业泡沫。在整顿过程中，中国三家最大的比特币交易所——币行、火币网和比特币中国各自开始收取交易费用，停止融资融币业务，币行和火币网甚至暂停提币业务。
整顿背景下，中国的比特币交易量出现大幅度萎缩。2月，币行和火币网的单日交易体量从原来的百万级降至几万。
与此形成冰火两重天的是，日本的比特币交易日渐活跃。2月13日全世界交易量前三名的交易所中，日本的bitFlyer单日交易量为6.9万个比特币，比第二、三名——新加坡的Quoine和中国的币行（OKCoin）交易量总和还要多。
比特币是庞氏骗局还是货币革命
事实上，最近比特币再度火爆的主因之一，是被某些有意之人将“货币虚拟化”与“虚拟货币”混为一谈，人们由此以为比特币就是货币虚拟化了。然而，虽然比特币由于其匿名、完全去中心化等“优点”，一度受到追捧，但“虚拟货币”和“货币虚拟化”却是完全不同的概念。
欧洲银行管理局于2014年将虚拟货币定义为：“既非由中央银行或公共机构颁发，也不一定要连接于一种法定货币，但作为支付手段被自然人或法人接受，并且可以进行转让、存储或可以进行电子交易的一种货币。”因此，虚拟货币是不受控于国家金融机构，而存在的一种数字化货币形式，其并非真正货币。由此可见，比特币就是典型的“虚拟货币”——不是真正的货币和商品，却伪装成货币和商品。比特币的价格，是人为炒作飙升上去的；庄家利用不断释放的“利好”消息，忽悠接棒者，如此反复，吞噬了无数投资者的财富。
而货币虚拟化，是一种具有梦幻般色彩的区块链技术。（blockchain-technology），或许是货币的未来形式。目前，世界上与之相关的企业已投入数亿美元，以此为基础建立无摩擦移动资产的商业模式。随着科学技术的高速发展，科学家利用区块链技术作为垫脚石，正在快速发展货币的虚拟化。不过，那些被虚拟化之后的货币，却与比特币不同，就连“区块链”也早非比特币专属了。
随着互联网的高度发展，货币虚拟化在欧美财经界的呼声越来越高，而作为电子数字的虚拟货币——比特币或将成为过去时。到目前为止，比特币的一笔转账支付需要1小时，尚远不如支付宝方便。而一旦法定货币的虚拟化能够成为主流，比特币等虚拟货币的结局或也可以想见了。（来源： 董毅智的博客）
