比特币和以太坊可以算是最早的去中心化金融应用程序了，不过在过去的六个月时间里，一些较新的加密货币平台开始引起人们的关注。
尽管如今的加密资产价格比2017年底的历史高点下跌了75%，但是市场似乎并没有因此而失去生气，而且不少创新也正在向加密货币行业注入“氧气”，其中之一就是DeFi（去中心化金融的英文缩写）。利用这一技术，加密行业里的创业者们可以在去中心化架构里重塑传统金融工具，而且不受传统企业和政府的控制。实际上，社区已经发现了一些被中心化控制的加密货币存在问题，比如Tether，因此关于去中心化应用程序的话题再次被热议。
作为最早的去中心化金融应用程序，比特币和以太坊都是由大型计算机网络、而非中性化机构控制的。许多人会把比特币看作是黄金，并将其作为一种防止通货膨胀的价值存储来投资；而对于以太坊，虽然在帮助企业运营融资方面发挥了巨大作用，但同时也伴随着不少争议。
最近，一些全新的应用程序开始主导去中心化金融。“稳定币”DAI是一种类似比特币的数字代币，旨在成为一种另中央银行无法触及的全球性加密货币。与比特币不同的是，DAI的价值与美元挂钩，继而大大降低了价格波动问题，在日常交易中也比比特币更加实用。还有“加密版货币市场基金”Compound，允许用户赚取利息，还有Dharma允许你发行和承销债务以获得投资回报。
Dragonfly Capital管理合伙人艾利克斯·派克（Alex Pack）表示，去中心化金融的目标是希望用一种开发且去中心化的方式重塑整个银行系统，这种颠覆创新可能每五十年才能看到一次。
萨里尔·德希潘德（Salil Deshpande）是贝恩资本风险投资公司加密投资负责人，他认为人们之所以对去中心化金融感兴趣，首先是因为它带有一种自由主义色彩，而且大家可以使用这种技术来构建抵制审查的产品。另外，一些开发人员也非常着迷于去中心化金融技术和能力。
萨里尔·德希潘德表示，去中心化金融的强大效果会在未来逐渐显现出来，并且以委内瑞拉为例。根据国际货币基金组织的数据显示，由于油价急剧下跌以及政府政策政策（例如印刷大量货币）导致经济崩溃，委内瑞拉去年通货膨胀率超过1,000,000％。萨里尔·德希潘德在2018年的一篇博客文章中写道：
吉尔·卡尔森（Jill Carlson）是区块链公司Chain战略负责人，此前还在高盛集团担任过交易员，她一直在研究委内瑞拉人如何利用数字资产来对抗恶性通货膨胀，这项工作也是“开放货币计划（Open Money Initiative）”项目的一部分，该项目是由吉尔·卡尔森联合创立的。吉尔·卡尔森说道：“中央银行是由人管理的，只要是人就会犯错误，而去中心化金融应用程序可以是我们的金融系统更加透明、更具弹性、也更不容易被破坏。”
虽然影响力还没有比特币和以太坊那么大，但是在过去的六个月时间里，DAI作为一种去中心化金融应用程序的受欢迎程度已经大幅上升。截至目前，已经有大约2.1万人持有该资产，四月初的单日交易量更是超过了13,490笔，要知道这款2017年推出的稳定币前几个月的日均交易量甚至不到500笔。“虽然加密货币救不了委内瑞拉，但是比特币正在被一部分当地人使用来对抗通货膨胀，同时也是向其他国家家庭成员汇款的工具。”
DAI背后的软件技术非常复杂（代码就有1000多行），Dragonfly Capital管理合伙人艾利克斯·派克认为这对于加密项目来说是非常重要的，因为这些代码规定了新的DAI代币被如何开采以及维护系统的规则。举个例子，如果你想要创造出价值100美元的DAI代币，用户就必须要“承诺”抵押价值150美元的以太币，并且必须支付利息（或是稳定费），因为他们在创建DAI的时候其实是在借用它。DAI还有一种叫做MKR的“姊妹货币”，持有MKR的人会投票决定DAI的稳定费。
现阶段，全部以太币中有约2%被锁定在DAI代币里，价值约为3.39亿美元。Compound锁定了大约价值3400万美元的以太币，Dharma锁定了大约1000万美元的以太币。
据Coin Metrics透露，稳定币Tether的使用和普及率更高——4月4日交易量已经超过了4.4万笔。但是，Tether并不是一个去中心化加密货币，因为它是由iFinex公司管理，他们是一家受到广泛审查的香港公司，最近被纽约总检察长办公室指控从其储备中转移了资金帮助关联公司Bitfinex交易所弥补高达8.5亿美元的资金缺口。正是由于这样的事情不断出现，也让去中心化货币变得更引人关注。
虽然DAI的实际用例可能会发挥作用，比如帮助陷入困境的国家的居民，但其实很多人使用DAI的目的是对以太坊进行更大的杠杆“赌注”。投资者可以抵押以太坊来借用DAI，然后在用DAI来购买更多以太坊。第二个用例：如果交易者不想使用以太坊、或是其他不稳定的加密货币，现在可以兑换DAI，而不是只能兑换法定货币。Maker Foundation基金会首席执行官鲁恩·克里斯滕森（Rune Christensen）透露，一些经济较落后、且无法获得银行服务的地区已经开始尝试直接使用DAI，比如南美洲。
但是，去中心化金融应用程序就没有一点风险吗？Dragonfly Capital管理合伙人艾利克斯·派克认为，智能合约可能会被黑客攻击，比如一个后门程序就会让黑客窃取你的密钥。所以，你需要相信开源代码，因为随着时间的推移，关注这些代码的人会越来越多，透明度越高安全性就越强。鲁恩·克里斯滕森透露，DAI的软件已经被知名安全全研究公司（比如Trail of Bits）审核过四次了。
现在，去中心化金融已经获得了不少“粉丝”，甚至连一些交易员也认为它不会影响加密货币的普及。数字资产管理公司Arca首席投资官杰夫·多尔曼（Jeff Dorman）表示：
杰夫·多尔曼还透露，像Facebook这样的大企业已经开始设计稳定币了，但他似乎不介意“Facebook Coin”变得中心化，并说道：“从技术上来看，我认为去中心化金融应用真的很棒。”
“你看到那么多热情的自由主义者和无政府主义者都在推动加密货币发展，因为他们已经看到我们有朝一日会创建一个乌托邦式的未来。但我们不会在一夜之间到达那里，所以，在我们想要跑步之前，先学会走路吧。”（链得得）
