比特币期货飙升暗示美国比特币ETF获批在即?

2021-10-14 11:29:49

世界上最大的受监管的期货和期权交易所芝加哥商业交易所集团的所在地芝加哥,似乎流行着一种 “买谣言,卖新闻 ”的情况。有关的传言已经存在了几周,并假设美国证券交易委员会(SEC)可能同意批准创建比特币ETF,如果后者使用BTC期货合约作为抵押品而不是现货比特币。

比特币期货飙升暗示美国比特币ETF获批在即?

这让我们看到了自9月初以来存入比特币期货 “未平仓合约”(OI)的资金突然反弹的现象。把未平仓合约看作是投资者为支持对市场活动的赌注而绑定的资金。CME的数据显示,截至10月12日,BTC期货的未平仓合约有10,918份,在六周时间内增加了72%。这些合约自 2 月中旬以来一直处于亏损状态。

在 CME 比特币期货 OI 上涨反映的需求方面,相对较少的商业交易员正在发挥关键作用。虽然这些公司的身份受到 CME 和 CFTC 报告协议的保护,但它们在 CFTC 交易者承诺报告中的标记方式表明它们是具有深刻行业洞察力的公司和非美国金融机构。

这也表明他们已经足够成熟,可以涉足期货市场,并且资金充足,可以做大额交易--每份BTC期货合约价值5个比特币,按照当时的比特币价格,大约相当于287,625美元。更多区块链消息,请关注下载WikiBit APP,全球区块链监管查询APP。同样在最近几周,对冲基金提供了流动性——根据芝商所交易规则,将流动性视为为每个买家寻找卖家所需的资金。

参与 10 月 5 日至 10 月 12 日飙升 72% 的交易团体的身份只有在周日 CFTC 发布新的 COT 报告时才能知晓。但截至周二晚上,BTC 期货 OI 的每周增幅超过 2,000 份合约——这是一个非常高的每周变化水平。

比特币期货飙升暗示美国比特币ETF获批在即?

2021年8月31日至10月5日,CME集团比特币期货未平仓合约按周和交易商群体的变化情况

CME加密货币期货的这种激增不可能是昙花一现。 10月5日,所有加密货币期货OI的价值突破了33亿美元的记录,这意味着它已经高于4月份,当时比特币在64,900美元的历史记录上交易。换句话说,除非这些精明的CME期货投资者预期在合约到期前有重大的积极发展,否则几乎没有理由有这么多资金被占用。一个可能的解释是,他们期待比特币ETF很快得到批准。众所周知,CME期货是重大变革的信号,从目前来看,它可能已经开始了。

未来的变化

比特币期货支持比特币ETF 的重要性怎么强调都不为过。依赖比特币期货可行的比特币ETF应用包括ProShares、Invesco Ltd。、IVZ、VanEck、Victor等公司的产品。IVZ ,VanEck,Valkyrie Digital Assets和Galaxy Digital。如果其中一个或其他任何一个获得批准,富达和先锋等其他大型资产管理公司将希望打包他们自己版本的 BTC ETF 和 BTC 共同基金。换句话说,资产管理公司之间将展开规模竞争,看看他们中哪一个获得了大量机构比特币流入的最大份额。同样,投资者将能够轻松地从其 401k 和 IRA 账户中轻松获得比特币或加密货币敞口,而无需开设加密货币交易账户。这将反过来让像 Cboe、纳斯达克这样的证券交易所NDAQ和纽约证券交易所收取 BTC ETF 交易费用。银行不想被抛在后面,他们会做他们最擅长的事情:保持大量可交易资产的库存——在这种情况下是比特币或比特币期货——以支持大客户的交易活动。

但当然,这个故事的结局涉及 SEC 及其新任主席 Gary Gensler,他在 CFTC 掌舵期间制止了货币市场的零售投机活动,并可能很快让比特币 ETF 的粉丝失望。时间会告诉我们最终会发生什么,但赌注很高,而且似乎正在酝酿一些真正的大事。