解读:风波之后 火币与OKEx的机遇与挑战

2020-11-26 17:42:05

11月26日16:00 ,OKEx将开放提币,似乎宣告其通过了监管的压力测试,正式为此次黑天鹅事件画上一个句号。

悄然回望,来自美国华尔街的灰度牛俨然已经主宰市场,在这一轮以比特币为代表的数字资产定价权上,华人正逐渐丧失主动地位,定价权日益被正在被美元资本所垄断。

风波之后,火币与OKEx前路在何方,他们肩具怎样的历史使命,又有什么样的机遇与挑战?

交易所,监管入口

11月20日上午,欧科云链创始人徐明星在朋友圈回复近日传出被警方调查的风波,"由于被并购方涉及了一起复杂的司法案件,本人被要求配合调查。目前,司法机关已经查清事实,还我清白"。

随后,11月23日,欧科云链OKLink表示收到来自杭州市公安局萧山区分局刑侦大队发来的感谢信,以感谢OKLink区块链大数据分析工具链上天眼与区块链浏览器产品对于打击数字资产领域犯罪,维护国家金融安全做出的贡献。

11月26日16:00 ,OKEx将开放提币,正式为此次黑天鹅事件画上一个句号。

一个“开放提币”,一个“警方感谢信”,看来是有备而来,无一例外外界透露出一个信号:与欧科云链同出一门的OKEx通过了监管的压力测试。

“如今OKEx的OTC反而变成了最安全的,黑钱自动离开了“,一个OTC商家笑称。

再看火币。

作为业内最资深的“警方感谢信收集控“,火币有过上百次协助警方办案的记录,配合福建莆田、河南洛阳、湖南长沙等多地公检法司开展区块链反诈骗、反洗钱工作。

今年7月,公安部网安局发布公告称,浙江温州瓯海警方破获全国首利用区块链智能合约的犯罪案件,涉案金额上亿元,该案为火币协助温州警方所为。

不难看出,交易所正在被警方等监管机构所需要和认可,具有战略价值。

据数字资产可视化追踪平台 CoinHolmes 反洗钱态势感知平台观察发现,目前各大数字资产交易所目前面临着较大的反洗钱压力,不仅存在涉恐地址污染,还有包括资金盘地址、暗网地址、赌博地址等多种高风险地址均和交易所存在交互行为。

2020年10月,各大交易所共计流入“可疑资产”10.24万个比特币,合计14.64亿美元。

由于加密货币全球交易、匿名性的特点,执法机构一直难以对其中的“灰色交易”合理监管,而交易所往往成为了监管机构打击灰产犯罪的一个“监管入口”,如果失去了这个入口或者市场被纯海外交易所垄断,监管压力会骤增,灰产将更加猖獗。

“如今,各地警方都有了处理加密货币案件的经验,警方也有动力去积极侦办此类案件,其中少不了交易所的配合与技术支持“,在从事网络安全行业多年的Winter看来,交易所的存在以及地位已经被事实认可,监管环境也将逐步改善。

据央视网报道,2020年9月,黑龙江鹤岗市公安局向阳分局在市局刑侦支队、网安支队等多警种部门支持下,成功破获一起以虚拟币挖矿为噱头的“哥伦布CAT虚拟货币”特大网络传销案件。

Winter分析,未来针对此类案件的打击也将越来越多,随着威慑加大,黑钱出清,市场的资金流得到净化,广大散户所关心的OTC环境也会得到大幅度的改善。

定价权,区块链的跨国战争

如同5G标准的制定是一场关系到中美两国命运的跨国战争,在区块链这个领域,标准制定以及数字资产定价权的战争也在同步打响。

区块链标准的制定,不仅关乎未来行业的顶层设计,更关乎未来区块链标准国际化的主动权。

中国电子技术标准化研究院软件工程与评估中心主任周平曾表示,“标准是公益性的,谁都可以拿来用,但是区块链也存在标准之争。这是因为标准背后一定会站着技术专利,对于各国企业来讲是个战略高地,哪国在相关标准上的贡献大,哪国企业在相关领域就占据优势;哪国在标准上有话语权,也就意味着哪国企业在事实上就对相关领域有主导权“。

在区块链的技术标准上,我国并不落后,ISO、IEEE、ITU三个国际组织提出的国际标准,我国均有参与,ITU(国际电信联盟)提出的7项区块链国际标准,中国参与其中6项。

在国内的标准中,火币参与了《区块链与分布式记账信息系统评估规范》、《区块链数字资产存储保护技术指南国家标准》、“区块链行业应用反洗钱标准”等行业标准的制定。

但在以比特币为代表的数字资产的定价权上,我国正逐渐丧失主动地位,定价权日益被正在被美国华尔街所垄断。

比特币无国界,但交易所有国界,定价权有国界。

2020年,比特币的牛市行情又被称为“灰度牛”,灰度投资俨然成为了华尔街资本入局比特币的窗口与代表。

PayPal推出了加密货币支付服务,Square、Stone Ridge Holdings、MicroStrategy等公司分别购买5000万美元、1.14亿美元、4.25亿美元比特币资产……美元资本横扫比特币市场。

“目前局面已经变成中国人卖,美国人买的局面,而且美国人都是配置盘”,Dots机构投资者社区CEO郑迪认为,美国在虚拟货币方面的政策倾斜,使得比特币的配置比例进一步上升。

以BitMEX为代表的老牌期货交易所,以Coinbase、Kraken、Bitstamp、Gemini、Itbit五个美元交易所作为比特币和以太坊期货锚定指数的定价,并且掌控了指数的编制解释权。

 解读:风波之后 火币与OKEx的机遇与挑战

至此,美元对比特币在定价权上已经拥有了绝对的优势。

全球交易所中,三大交易所是中资或者华人的天下,拿下了大部分成交量,但币币交易受制于稳定币,从而间接受制于法币,使定价权天然处于被动局面。

如今,USDT依然称霸稳定币市场,而USDT的发行方作为中心化机构,它的“把柄”和“命运”又牢牢掌握在美国政府手中,华人交易所的成交量和影响力并不匹配,大而不强,缺乏全球话语权。

即使如此,美国政府会打压加密货币领域的华人力量似乎已成为公开的秘密。

10月26日,美国国家情报总监John Ratcliffe致信美国证券交易委员会(SEC)主席 Jay Clayton,信中表达了其担忧中国在加密货币领域拥有主导地位,这封信似乎暗示SEC应该实施相关规则,帮助美国的加密公司与总部设在中国的加密公司竞争。

加密货币世界需要有华人的声音和力量,即需要官方的支持,也靠从业者的努力。

如何代表华人力量去争夺比特币定价权,或许是火币、OKEx等大交易所未来所要考虑的“历史使命“。

合规,交易所TO B 之路

为什么灰度的GBTC在二级市场常年有20%的溢价?

为何Coinbase在交易所中地位独居一档,比特币储量第一?

为什么曾经全球最大的合约交易所BitMEX遭遇滑铁卢,辉煌不再?

监管合规是问题的关键。

永远不要小瞧铁拳的力量,比特币是虚拟的,人是活的,当BitMEX CTO 被捕,3位创始人被提起刑事诉讼,就预示着曾经的自由合约之地就此坍塌,随后BitMEX不得不开始执行严格的KYC政策,向监管屈服。

美国的长臂管辖权,始终是悬在众多加密货币交易所头上的达摩克利斯之剑。

而Coinbase作为合规代表,很大程度上享受了监管红利,在机构业务这条赛道上一骑绝尘。

7月底,Coinbase称其机构和个人客户数已经达到3500万,其中机构业务在2020年上半年增长显著,客户名单中增加了大学捐赠基金、传统的多策略对冲基金、风投和大型家族办公室,包括风头正盛的灰度投资也是将比特币托管在Coinbase。

回顾今年比特币的大行情,来自西方的机构资金通过合规路径入场成为了拉升主力。

TO C战场红海一片,机构业务或许才是交易所争夺的下半场,而这一切的前提是监管合规。

“我们喜欢做大客户的生意,做散户增长太累了,小散户钱少事多,还总喜欢维权“,一名交易所从业人员如此表示。

火币商务副总裁Ciara Sun曾在8月公开表示,2020上半年火币机构交易总量环比增长76%,机构已经占比火币交易量的50%。

这与火币在合规方面的努力分不开关系,火币在多国取得了数字资产交易牌照,如泰国数字资产交易牌照、日本虚拟货币交易所合规牌照、直布罗陀 DLT Provide 牌照、香港资产管理 4/9 号牌照、香港信托和公司服务提供商牌照……

11月3日,据路透社报道,香港证监会行政总裁欧达礼表示,香港将监管在金融体系内运营的所有加密货币交易平台,并将公布全新虚拟资产交易平台发牌制度。

可以遇见,在香港的牌照之争又将开启新的交易所战事。

谁能更好地拥抱监管合规,驰骋机构业务,谁才能主宰交易所下半场。(深潮CryptoFlow)