大机构入场“背后推手”:Coinbase如何5天拆分4.25亿美元购买比特币

2020-12-02 10:08:53

之所以要把交易拆分到几天时间完成,是因为希望通过这种方式减少大量订单对加密货币市场的影响。

大机构入场“背后推手”:Coinbase如何5天拆分4.25亿美元购买比特币

总部位于美国弗吉尼亚州的商业智能软件公司MicroStrategy在宣布将一部分资产负债表分配给比特币之后,立刻成为了加密货币行业的“新宠”。实际上,这家行业巨头之所以能够进军加密货币市场,背后其实有一家大家熟知的加密货币公司在积极推动,这家公司就是:Coinbase。

总部位于旧金山的加密货币交易所Coinbase表示,旗下负责初级经纪和场外交易(OTC)交易服务的部门机构Coinbase Prime曾是MicroStrategy的主要执行服务合作伙伴,就是他们在今年早些时候推动了Microstrategy投入4.25亿美元巨额资金购买比特币。

Coinbase机构销售、托管及高端服务负责人Brett Tejpaul在一篇博客文章中表示:

“通过Coinbase先进的执行能力、行业领先的加密货币经纪平台和场外交易服务平台,我们能够代表MicroStrategy购买大量比特币,并且能在不惊动市场的情况下进行购买。”

推动Microstrategy入场,被Coinbase视为在加密货币行业里的一次重大胜利。在加密货币市场中,许多公司都在争先恐后地与新进入市场的人和企业建立联系,这些加密公司有的会帮助客户购买、托管比特币,有的则提供其他加密货币服务。目前在新兴加密货币市场中提供交易执行和类似Coinbase Prime企业服务的公司包括:富达投资旗下数字资产公司Fidelity Digital Assets、数字货币集团旗下Genesis Global Trading和BitGo。

此外,一些上市公司也开始在自己的资产负债表中添加比特币,而且似乎已经形成了一种趋势。对于加密货币业内人士来说,这些举动可能有助于将比特币价格推向新高。以“美版支付宝”Square为例,这家由杰克·多西(Jack Dorsey)领导的公司最近就购买了价值5000万美元的比特币,他们透露之所以“押注”比特币,是因为“比特币在未来有可能普及成为一种货币”。

在谈到Square和MicroStrategy最近进入加密货币市场时,Brett Tejpaul补充表示:

“我们希望这些机构投资者入场成为加密经济的拐点,并期待帮助更多希望通过加密货币实现多元化资本配置战略的公司和机构进入这一领域。”

不过,Coinbase一位发言人拒绝评论该公司提供类似的交易执行渠道服务。

至于MicroStrategy,根据此前披露的消息显示,这家全球智能商业巨头分两次购买了比特币,第一笔投资总价值为2.5亿美元,用了五天时间完成,Coinbase利用算法将MicroStrategy的订单分割成了20万笔小额交易,具体操作如下:

“Coinbase的时间加权平均价格(TWAP)算法会在指定时间范围内完成一笔订单,然后将主订单拆分为许多金额相对较小的订单,接着Coinbase使用智能订单路由器选择最佳订单路径并将这些订单发送到不同的流动资金池。在执行MicroStrategy的交易过程中,当交易员输入几百个订单时,算法将其转换为将近200,000笔子订单交易,平均每笔订单交易的金额都不超过0.3 BTC。”

根据Coinbase透露,之所以要把交易拆分到几天时间完成,是因为希望通过这种方式减少大量订单对加密货币市场的影响,而且这种方式也可以节省费用。据悉,在Microstrategy的交易中,Coinbase节省了大约425万美元。(PANews)