SOSOLX 干货专栏 | 币圈小白都能看懂的科普文,一文让你了解Defi

2020-07-09 17:07:59

据 Decrypt 报道,加密风险投资公司 ParaFi 已向 DeFi 借贷协议 Aave 投资 450 万美元。
ParaFi 合伙人 Santiago Roel Santos 表示,我们最初被 Aave 的闪电贷(Flash Loans)所吸引,这可以解决整个 DeFi 市场效率低下的问题,并探索新的用例。

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6月下旬,总市值突破70亿美元的DeFi携带着巨大体量,突破加密货币的“去中心化金融”体系,登台中心化交易所。据数据显示,当前DeFi借贷总量约为11亿美元。其中,Compound平台约8.7亿美元,占总体份额79.33%,Maker平台约1.8亿美元,占总体份额16.51%,Aave平台约2400万美元,占总体份额2.22%。

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借贷协议Compound针对其治理代币COMP推行的“借贷即挖矿”玩法。此举一出,Coinbase、币安、OKEx纷纷跟进上线COMP。之后,DeFi板块中多个应用的代币开始进入中心化交易所的视野。那引爆热潮的Defi到底是什么呢?

一、Defi 是什么?
DeFi(Decentralized Finance)即去中心化金融或分布式金融,将传统金融搬到区块链网络里,但相比传统金融,它通过区块链实现了去中心化,也就是去掉了中间人的角色,从而降低了中间环节带来的巨额成本。

以跨境电商的行业支付为例,跨境支付中,当中国的卖家和意大利的买家进行交易汇款时,传统的金融需要找第三方金融机构来作为中间人的角色,完成整个交易支付行为,但是会收取一定的费用来作为回报。而DeFi可以把整个交易过程去中心化,两个国家的买卖双方可以直接从自己的钱包发送数字货币给对方即可,无需支付第三方费用。

DeFi主要在以太坊网络生态内较为活跃,经过两三年的探索发展,衍生出了稳定币、借贷平台、衍生品、预测市场、保险、支付平台等多种金融创新玩法。

DeFi最终要实现的是资产通证化,利用智能合约取代传统金融领域中的特权机构,使用户以更低的成本享受到金融服务,并且提升整个金融体系的运行效率,降低运行成本。同时打造一个面向全球开放的无国界金融体系,以打造开放、透明、安全全新的去中心化系统,让所有人都可以自由的进行交易。 DeFi实质是基于一套开放的账户体系,保证全球任何人都可以无门槛使用的一系列金融服务。这些金融服务主要由一些开源的智能合约来提供,整个服务的代码和账目都可以在区块链上进行公开审计。

二、Defi目前有哪些应用?
在 DeFi 中,借贷是一种非常受欢迎的赚取被动收入的方式。在这种情况下,资产是数字的,智能合约将贷方连接到借款人,执行贷款条款,并分配利息。与银行类似,用户存钱并从其他借入其资产的用户那里赚取利息。 DeFi 发放的大多数贷款都是抵押贷款,抵押品比借款价值更高,区块链提供的透明性,通过减少中间商,贷方可以赚取更高的回报,并更清楚地了解风险。
除了最热门的借贷应用,Defi还有以下的一些应用:

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1、去中心化交易所
Decentralized exchanges(去中心化交易所),简称 DEX,是允许用户购买,出售或交易加密货币或代币的智能合约。由于它们建立在以太坊区块链上,因此这些交易所无需中央授权即可运行。相反,智能合约会执行规则,执行交易并在必要时安全地处理资金。与中心化交易所不同,在进行交易之前,通常无需存入资金。

2、Derivatives 衍生品市场
衍生工具是一种合约,其价值取决于标的资产的表现。同样,DeFi 的衍生品市场使用合成定价在区块链上可以交易几乎所有资产。例如,使用智能合约为股票,期货甚至比特币创建衍生代币。同样,预测市场也是 DeFi 中另一种受欢迎的衍生品市场,预测市场本质上是让用户对任何事件的结果下赌注。

3、支付
支付类型的去中心化金融应用一般有自己的数字货币,用户可以使用它们进行交易,也会提供钱包地址让用户持有这些数字货币。

4、Assets 资产
Tokenized(代币化)资产和资产管理是 DeFi 快速增长的领域。作为 Token 部署到区块链的现有金融资产非常适合 DeFi 协议,其实用性得到了很好的扩展。资产管理协议允许投资者将资金投入管理其投资组合的智能合约或基金经理手中。其他资产管理协议,例如 Set Protocol,使用自动化策略,例如定期重新平衡或跟踪技术指标。

5、稳定币
稳定币是一种具有价格稳定特性的资产,因此适用于诸如交易媒介、记账单位和价值存储的功能。相比诸如比特币、以太坊以及其他波动性较大的数字资产,稳定币因为价格稳定的特性在数字资产领域得到越来越多的关注。

还有去中心化钱包、保险平台、预测市场、身份认证等都是属于 DeFi 的范畴。我们可以看到一个全新行业的早期阶段,整个 DeFi 生态系统正在蓬勃发展时期。

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三、Defi未来的发展前景?
1、金融业是区块链技术应用的重点发展方向,有超过三分之一的区块链项目可归类为DeFi。
以学界对金融的定义为准,并根据BICS(Blockchain Industry Classification Standard)分类,在目前市值前1000名的通证中,至少有38%的区块链项目直接服务于金融行业,包括非银金融、钱包&交易、通证资管、稳定通证、银行服务和支付结算。

2、DeFi 允许每个人掌控自己的财务状况。
开发人员可以在以太坊上对可以在区块链上创建,存储和管理数字资产(也称为令牌)的应用程序进行编程。这些称为智能合约或分散应用程序(DApp)。它们是由以太坊区块链执行的合同或协议。或者,仅以太坊网络上编程运行的应用程序或脚本。可以建立复杂的不可逆协议,而无需中间人。
几乎所有的 DeFi 应用程序都建立在 Ethereum(以太坊)区块链上。开发人员可以在 Ethereum 上编写应用程序,创建、存储和管理数字资产,也称为 Token(令牌或代币),这些被称为 Smart Contracts(智能合约)或 DApps(分布式应用程序)。它们是由以太坊区块链执行的合同或协议。

去中心化金融有机会建立一个更有弹性和更透明的金融体系。任何有互联网连接的人都可以访问基于以太坊区块链的智能合约并与之交互。许多智能合同都是开源的,可与现有的智能合同互操作。因此,用户可以验证智能合约的代码,并选择最适合自己的服务。

3、DeFi类项目数量较多。
ETH公链为主阵地DeFi概念产生以来,目前符合条件的区块链项目已有上千个。据Github,DeFi可分为分散交换协议、稳定通证、贷款协议、衍生协议/预测市场等。

据金融业的划分标准,可将DeFi重新分为:货币银行服务(如发行稳定通证)、非货币银行服务(如贷款协议)、证券业金融服务(如分类交换协议、衍生协议/预测市场、捆绑协议、基金协议),其他未包括的金融服务(如标记化协议、KYC/AML/身份认证、应用/工具、分析、其他)。
现阶段DeFi多集中于发行通证、融资、交易和相关金融工具类领域。部署于Ethereum公链的DeFi类项目为数最多。一方面由于Ethereum公链出现时间较早,并且是第一个支持智能合约的公链项目,成为早期DeFi类项目开发者的首选。另一方面,DeFi概念的创造者Brendan Forster是Dharma Labs的联合创始人,而该项目也基于Ethereum公链开发,此外表现最为耀眼的MakerDAO亦是如此。

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DeFi 项目的开发者普遍认为 DeFi 将是历史发展必然的趋势,在提升隐私性、公平性、资产安全性、降低金融成本、去信任化等方面具备不可比拟的优势。DeFi 在萌芽阶段所遇到的问题,非常类似于互联网早期所遇到的问题,DeFi 必须要经历一段必不可少的崎岖之路,才能到达远方。